Авторизация
Логин:
Пароль:
Забыли пароль | Регистрация

Top 10 ICO projects

Летом 2014 года токены Ethereum стоили менее одного цента,
сегодня их цена около $800!


Barfin.club

ICO traveller

Компания
Общая информация
Крупные акционеры
Дочерние и зависимые общества
Описание рынка и риски
История
Финасовая отчетность
Бухгалтерский баланс: РСБУ
Прибыли и убытки: РСБУ
Денежные средства: РСБУ
Финансовые показатели: РСБУ
на правах рекламы

Ламзурь

Описание рынка и риски

Рынок

Основные региональные рынки и объемная доля продаж:РегионПоказатель, в %Москва и Московская область8,2Самарская область6,49Республика Мордовия10,76Челябинская область3,63Санкт-Петербург и Ленинградская обл.4,68Республика Дагестан2,61Республика Башкартостан2,42Пензенская область3,11Краснодарский край4,12Нижегородская область2,66Республика Хакассия1,66Остальные регионы41,58Отправка за границу8,08

Негативные факторы

Возможные факторы, которые могут негативно повлиять на сбыт эмитентом его продукции и возможные действия эмитента по уменьшению такого влияния: рост цен на сырье, материалы, энергоресурсы, транспортные тарифы. В целом же перечисленные факторы являются внешними и влиять на них не представляется возможным в настоящее время.

Инвестиционные риски

Представленный в настоящем разделе перечень рисков не является исчерпывающим и отражает точку зрения и собственные оценки эмитента. ОАО "Ламзурь" предпринимает возможные меры по уменьшению сложившихся рисков. При этом ОАО "Ламзурь" использует ряд стандартных методов в области управления рисками.Основные элементы процесса риск-менеджмента ОАО "Ламзурь":-выявление рисков (идентификация),-количественная оценка последствий и вероятности,-выбор стратегий управления,-управление и мониторинг рисков.Применяемые стратегии управления рисками:-избежание риска - отказ от определенных действий (проектов и т.д.),-снижение риска - проведение превентивных мероприятий с целью снижения возможных убытков и уменьшения вероятности их наступления,-страхование - передача своих рисков страховой компании,-принятие риска - создание финансового резерва для покрытия убыиков за счет собственных средств,-хеджирование - заключение договоров с заранее установленной ценой на длительный срок.

Отраслевые риски

Данную группу рисков можно подразделить на:- риски, связанные с рынками сырья, закупаемого предприятием;- риски кондитерской отрасли. Несмотря на имеющиеся риски, пищевая промышленность остается одной из самых динамично развивающихся отраслей промышленности. Активность, а, следовательно, и конкуренция в кондитерской отрасли России растет. В результате усиления конкуренции вероятны следующие риски:- снижение объемов реализации основных видов продукции, выпускаемых эмитентом- эмитент отслеживает свыше 100 клиентов более чем в 70 регионах России и Ближнего Зарубежья, что позволяет ему избежать зависимости от отдельных клиентов, тем самым повышается устойчивость от колебаний на локальных рынках и расширение территорий сбыта позволяет не только компенсировать возможные потери, но и наращивать объемы продаж, в том числе и за счет увеличения доли активных (контролируемых продаж), расширения каналов сбыта,- снижение выручки от реализации кондитерских изделий, как результат ценовой конкуренции — эмитент отслеживает прайсовые листы конкурентов и дистрибуторов, розничные цены в различных городах, что позволяет оперативно реагировать на изменения рынка,- снижение прибыли от реализации кондитерских изделий, связанное с увеличением затрат на маркетинг и продвижение продукции — маркетинговый бюджет на продвижение продукции формируется исходя из достигнутых результатов, что позволяет избежать значительных расходов и добиться высокой эффективности затрачиваемых средств. Для предотвращения возможных негативных последствий усиливающейся конкуренции, Общество осуществляет запуск в производство глазированное печенье, фасованное печенье в новой упаковке, новые наименования сэндвич-печенья, пралиновых конфет, увеличивает объемы фасованной продукции в большинстве выпускаемых товарных группах. Также планируется продолжить максимизацию загруженности производственных мощностей по продукции с высокой добавленной стоимостью. Риски, связанные с возможным изменением цен на сырье, услуги. В себестоимости продукции долю, способную серьезно влиять на деятельность Общества, составляет сырье и упаковка. К важнейшим видам сырья относятся сахар, патока, сухие молочные продукты, орехи, какао-бобы. Колебания цен на эти продукты носят сезонный характер. Свекловичный сахар не удовлетворяют годовую потребность страны в этом продукте, и большая часть сахара-сырца закупается за рубежом. Таким образом, рынок сахара во многом зависит от мирового рынка сахара, в том числе колебания курса доллара. В связи с ростом курсов иностранных валют по отношению к российскому рублю в 2009 году наблюдалось увеличение цен на некоторые виды сырья и упаковочных материалов, производимых за пределами РФ. В этот список попали какао-продукты, заменители и эквиваленты какао-масла, некоторые виды жиров, пектины, пищевые добавки (эмульгаторы, разрыхлители, ароматизаторы, красители и пр.), некоторые виды пленок, этикета и др. упаковки. Что в свою очередь незначительно повлияло на увеличение себестоимости готовой продукции.Резкий рост цен на одни виды сырья может быть нейтрализован падением цен на другие виды. Ведется постоянный поиск альтернативных и взаимозаменяемых видов сырья. Кроме того, серьезное повышение цен на тот или иной вид сырья отразится на себестоимости продукции всех производителей кондитерских изделий, что повлечет за собой общее повышение стоимости готовой продукции.

Региональные риски

Общество зарегистрировано в качестве налогоплательщика и осуществляет свою деятельность на территории России, но в первую очередь на территории Республики Мордовия. При этом экономическая и политическая ситуация в регионе на протяжении отчетного периода продолжала оставаться относительно стабильной. Улучшение в экономическом состоянии региона, безусловно, положительно скажется на деятельности эмитента и благоприятно отразится на возможностях эмитента исполнять свои обязательства по ценным бумагам. Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения ситуации в стране и регионе на его деятельность: расширение ассортимента продукции эмитента в сторону более конкурентоспособной и рентабельной с учётом произошедших изменений. Риски, связанные с возможными военными конфликтами, введением чрезвычайного положения и забастовками в стране (странах) и регионе, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность:В настоящее время в России следует отметить устойчивый политический курс на формирование рыночной экономики по мировым стандартам и издание законов, обеспечивающих экономическую свободу. В этих условиях эмитент исходит из того, что период серьезных экономических и политических потрясений, связанных с военными конфликтами, чрезвычайными положениями и забастовками, Россией пережит, и в настоящее время ведущая роль принадлежит внутренним и внешним инвестициям в отечественную экономику. Тем не менее, нельзя гарантировать, что положительные тенденции российской экономики сохранятся в будущем. Риски, связанные с географическими особенностями страны (стран) и региона, в которых эмитент зарегистрирован в качестве налогоплательщика и/или осуществляет основную деятельность.Экономические перспективы развития региона в целом можно считать благоприятными для эмитента, сюда следует отнести наличие основных транспортных магистралей, расположение значительного количества производственных предприятий, что делает незначительными риски, связанные с нарушением транспортного сообщения в связи с удаленностью и труднодоступностью. Так же в регионе отсутствуют опасные географические объекты, что не создает повышенную опасность стихийных бедствий.

Финансовые риски

Отрицательное влияние на деятельность Эмитента могут оказать негативные изменения денежно-кредитной политики в стране, рост процентных ставок по привлекаемым средствам, значительные темпы инфляции и резкие колебания валютного курса.Также нельзя полностью исключить возможность принятия неэффективных управленческих решений, в том числе, связанных с осуществлением хеджирования, осуществляемого Эмитентом в целях снижения неблагоприятных последствий влияния вышеуказанных рисков.Колебания валютного курса не оказывают значительного влияния на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам.Предполагаемые действия эмитента на случай отрицательного влияния изменения валютного курса и процентных ставок на деятельность эмитента:В случае отрицательных изменений валютного курса и процентных ставок Эмитент планирует проводить жесткую политику по снижению затрат. Эмитент полагает, что проведение ряда мероприятий в ответ на ухудшение ситуации на валютном рынке и рынке капитала позволит сохранить рентабельность и устойчивое финансовое состояние. Существующий в настоящий момент уровень инфляции, по мнению Эмитента, не окажет существенного влияния на его финансово-экономическую деятельность, и у Общества не возникнет трудностей по исполнению своих обязательств перед владельцами акций. В то же время, увеличение темпов инфляции снижает стоимость дебиторской и кредиторской задолженности, что разнонаправлено влияет на уровень доходов и расходов Эмитента. Кроме того, основные расходы Эмитента зависят от общего уровня цен в России, увеличение темпов инфляции может оказать негативный эффект на его финансовые результаты.Политика правительства РФ, направленная на снижение уровня инфляции, позволяет оценить данный риск для Эмитента как незначительный. Критические значения, которые могут представлять существенную угрозу хозяйственной деятельности Эмитента, лежат значительно выше величины инфляции, прогнозируемой Правительством РФ. Показатели финансовой отчетности эмитента, наиболее подверженные изменению в результате влияния указанных финансовых рисков. Риски, вероятность их возникновения и характер изменений в отчетности:В настоящее время на финансовом рынке наблюдается общая тенденция к увеличению процентных ставок по заемным средствам. В случае достижения показателей инфляции критического значения, а также резкого увеличения процентных ставок, наибольшим изменениям подвержены следующие показатели финансовой отчетности: дебиторская и кредиторская задолженность (Бухгалтерский баланс), выручка от продаж, операционные расходы (Отчет о прибылях и убытках). При возникновении инфляционного риска и риска роста процентных ставок возможно снижение выручки и чистой прибыли, а также рост затрат по основной деятельности и операционных расходов, что повлечет необходимость в сокращении объемов привлечения банковского финансирования и финансирования путем выпуска облигаций. В течение отчетного периода уровень инфляции не превысил прогнозные показатели, таким образом, ожидаемый уровень инфляция в России по итогам за 12 месяцев 2009 года составил 8,8%.

Правовые риски

Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента для внутреннего рынка:1) Связанные с изменением валютного регулирования: поскольку технологический процесс основан на импортном оборудовании, а также в производстве используется импортное сырье, то изменения в валютном регулировании могут повлиять на цены поставляемого импортного сырья и оборудования, и как следствие, отразиться на финансово-экономическом состоянии эмитента. Колебания валютного курса не оказывают значительного влияния на деятельность эмитента и исполнение обязательств по ценным бумагам;2) Связанные с изменениями налогового законодательства: изменение налогового законодательства может повлечь увеличение либо уменьшение себестоимости продукции;3) Связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин: см п.1;4,5) Отсутствуют, поскольку основной вид деятельности эмитента не лицензируется. Результаты текущих судебных процессов в период с 01.10.2009 года по 31.12.2009 года на деятельность эмитента существенно не повлияли.Правовые риски, связанные с деятельностью эмитента для внешнего рынка:1) Связанные с изменением валютного регулирования: поскольку эмитент осуществляет экспортные поставки продукции, то изменения в валютном регулировании могут отразиться на объемах поставки, и как следствие, на финансово-экономическом состоянии эмитента;2) Связанные с изменениями налогового законодательства: изменение налогового законодательства может повлечь увеличение либо уменьшение себестоимости продукции;3) Связанные с изменением правил таможенного контроля и пошлин: см п.1;4,5) Отсутствуют, поскольку основной вид деятельности эмитента не лицензируется. Результаты текущих судебных процессов в период с 01.10.2009 года по 31.12.2009 года на деятельность эмитента существенно не повлияли.

Риски деятельности

Риски, связанные с:- текущими судебными процессами, в которых участвует эмитент;- отсутствием возможности продлить действие лицензии эмитента на ведение определенного вида деятельности либо на использование объектов, нахождение которых в обороте ограничено (включая природные ресурсы);- возможной ответственностью эмитента по долгам третьих лиц, в том числе дочерних обществ эмитента;- возможностью потери потребителей, на оборот с которыми приходится не менее чем 10% общей выручки от продажи продукции (работ, услуг) эмитента в период с 01.10.2009 года по 31.12.2009 года отсутствовали.

Деятельность

За ряд последних лет, начиная с финансового кризиса 1998 года, в отрасли наблюдался устойчивый рост производства. Объём российского рынка кондитерских изделий в 2004 году – 2,2 млн. тонн, в 2005 году – 2,4 млн. тонн, в 2006 году – 2,5 млн. тонн., в 2007 году – 2,6 млн. тонн, в 2008 году — 2,7 млн. тонн. В четвертом квартале 2009 наблюдается снижение роста объёма производства кондитерских изделий, что связано со сложившейся экономической ситуацией в стране и мире. Расклад сил на кондитерском рынке – не в пользу российских производителей: лидерами рынка уже несколько лет являются иностранные компании. Если в сегменте шоколадных изделий уже несколько лет превалирует продукция западных компаний, то в более дешевом сегменте карамели также наибольшие доли уже в ближайшие годы могут завоевать украинские производители. Можно отметить, что происходит отставание традиционных сахарных кондитерских изделий от шоколадной продукции. Это вызвано высокой рентабельностью шоколадного производства. Рентабельность производства шоколадных кондитерских изделий составляет более 50%, в отличие от традиционной карамели и леденцовых конфет, рентабельность производства которых – не более 12%. Поэтому у компаний, выпускающих шоколадные изделия, бюджеты на продвижение продукции обычно больше, чем у других участников кондитерского рынка. Этим объясняется высокая популярность этой товарной группы. Основными участниками рынка шоколадных изделий являются следующие компании: Nestle, Stolwerck, Бабаевский, Красный Октябрь, Cadbury и другие. Доля этих компаний на рынке: Nestle – 39%, Stolwerck – 29%, Бабаевский – 8%, Cadbury – 6%, Красный Октябрь – 4%, Сладко – 2% . В прошлом году карамели и другим кондитерским изделиям из сахара отдавали предпочтение лишь 22% российского населения, тогда как россиян, предпочитающих шоколадные конфеты, насчитывалось примерно 56%. Между отечественными и западными производителями на российском рынке сложилась очень острая конкуренция. Причем можно четко выделить два подхода к ведению бизнеса. Российские, крупные производители предпочитают расширять свое присутствие на рынке экстенсивным путем, покупая небольшие региональные предприятия, как собственно кондитерские, так и смежные. Они также стремятся открыть больше фирменных магазинов и торговых домов в регионах. Наши компании делают ставку на универсальность ассортимента — параллельное производство шоколада, карамели, мармелада, тортов и пр.Западные же компании основной упор делают на шоколад (более дорогой и рентабельный, чем карамель или печенье), а также предпочитают вкладывать серьезные деньги в продвижение собственных марок. С этой точки зрения очень интересной является рыночная стратегия компании "Сладко", которая ориентируется на производство максимально широкого ассортимента сладостей по традиционным российским рецептурам, но собирается инвестировать средства не на создание собственной сети фирменных магазинов, а на создание национальной кондитерской марки, как это делают их западные коллеги. Возможно, подобная стратегия позволит компании в будущем догнать лидера рынка — Nestle.Таким образом, прогноз для отечественных производителей кондитерских изделий не утешителен: российские компании могут завоевать определенные позиции лишь в сегменте оригинальной продукции, который в последние два года набирает силу. Наиболее перспективными направлениями являются производство оригинальных кондитерских изделий, например, карамели с необычным вкусом (лакрица, соленая карамель и пр.) и необычной формы (шоколад с оригинальными начинками и упаковкой). В основном оригинальные кондитерские изделия производятся в верхнем сегменте средней и высшей ценовой категориях, а в последнее время наметилась тенденция к росту продаж именно в этих ценовых сегментах. Производство дешевых кондитерских изделий будет значительно уменьшаться в объеме, основная борьба развернется в среднеценовом и высокоценовом сегментах. Одним из немногих сегментов, где до сих пор российские производители имеют сильные позиции, является сегмент развесных конфет. В этом сегменте из западных компаний присутствует только Nestle. По всей видимости, этот сегмент не слишком интересен западным компаниям, и именно в нем российские кондитеры могли бы развернуться. В целом, российский кондитерский рынок уже вошел в стадию насыщения. Впоследствии производители в качестве конкурентных преимуществ могут представлять лишь разнообразие ассортимента, качество продукции, а также увеличивать круг лояльных потребителей активным продвижением на рынке. В кондитерской отрасли будут продолжаться слияния и поглощения, через несколько лет на кондитерском рынке останется несколько крупных российских холдингов и компании, выпускающие оригинальную продукцию. На российском рынке сейчас формируется модель, характерная для большинства европейских рынков. Все проблемы присущие кондитерской отрасли в целом, присущи и эмитенту. В четвертом квартале 2009 года объем производства продукции, по сравнению с соответствующим периодом прошлого года, увеличился в натуральном и стоимостном выражении (в сопоставимых ценах). Объем выпуска в натуральном выражении составил 4077 тонн, темп роста к соответствующему периоду прошлого года составил 106,9%. В стоимостном выражении (в сопоставимых ценах) объем выпуска составил 264698 тыс. руб. (темп роста 102,4 %). За двенадцать месяцев 2009 года объем производства составил 16 142 тн. (темп роста 97,2% к уровню прошлого года), в сопоставимых ценах темп роста составил 105,7 %.

Конкуренты

Основными конкурентами ОАО Ламзурь на данный период по результатам проведенного исследования являются следующие компании:1) "Воронежская КФ" ( г. Воронеж) - Официальной датой основания Воронежской кондитерской фабрики считается 1934 год. Сегодня предприятие вырабатывает до 100 (ста) тонн разнообразной продукции в сутки. Численность коллектива составляет более 1000 (одной тысячи) человек. В 2001 году фабрика вошла в состав концерна "Бабаевский", а в 2003 году – в состав крупнейшего российского холдинга "Объединенные кондитеры". В ассортименте, выпускаемом фабрикой, представлены более 200 (двухсот) наименований кондитерских изделий: конфеты, карамель, печенье, вафли, зефир, мармелад. Особой популярностью пользуются такие марки, как: карамель серии "Супермолочная", серия шоколадных конфет "Сладкая История", карамель "Фруктик", девятислойные вафли "По секрету", помадные конфеты "Кремона", диабетические продукты. Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с "Воронежской КФ", следующие:Конфеты помадные, конфеты пралиновые, конфеты в коробках, мармелад, зефир, карамель фруктово- ягодная, карамель леденцовая, карамель молочная, печенье сахарное, вафли.2) КФ "Глобус" (г. Ульяновск) - Компания была основана 20 февраля 1997 года, когда основным направлением деятельности была оптовая торговля кондитерскими изделиями российских кондитерских фабрик. В 1999 году компания открывает собственное производство кондитерских изделий. Сегодня предприятие производит более 200 (двухсот) наименований кондитерских изделий. География поставок охватывает всю территорию России: от Санкт-Петербурга до Дальнего Востока. Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с КФ "Глобус", следующие: Конфеты в коробках, карамель молочная, карамель фруктово — ягодная, печенье сахарное, печенье сдобное. 3) ОАО "АККОНД" (г. Чебоксары) - одно из динамично развивающихся предприятий, входящее в десятку лучших предприятий кондитерской промышленности России. Технические возможности фабрики позволяют выпускать более 100 (Ста) тонн продукции в сутки. Производственная мощность предприятия составляет около 30 000 (тридцати тысяч) тонн кондитерских изделий в год. Ассортимент выпускаемой продукции более 400 (четырехсот) наименований. Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с ОАО "АККОНД", следующие:Конфеты в коробках, конфеты помадные, карамель леденцовая, карамель молочная, карамель фруктово — ягодная, печенье сахарное, печенье затяжное, вафли.4) КФ "SlaSti" (г. Тольятти). Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с КФ "SlaSti", следующие :Карамель леденцовая, карамель фруктово – ягодная, карамель молочная, ирис. 5) КФ "1 Мая" (г. Нижний Новгород) В настоящее время кондитерская фабрика "1 Мая" выпускает более 90 (Девяносто) видов традиционной карамели, более 50 (Пятидесяти) различных видов вафельной продукции, шоколадные конфеты, восточные сладости и другие кондитерские изделия. Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с КФ "1Мая", следующие :Вафли, конфеты пралиновые, карамель фруктово — ягодная, карамель молочная, карамель леденцовая.6) "Пензенская кондитерская фабрика" (г. Пенза) - предприятие было основано в 1925 г. С 2003 года ЗАО "Пензенская кондитерская фабрика" входит в крупнейший холдинг "Объединенные кондитеры". Фабрика специализируется на выпуске конфет с разными видами начинки, ириса, драже, карамели леденцовой, зефира, мармелада, восточных сладостей, вафель, тортов. Среднегодовая мощность — 15 000 (Пятнадцать тысяч) тонн. Предприятие выпускает более 200 (Двухсот) наименований кондитерских изделий. Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с "Пензенской КФ", следующие:Конфеты помадные глазированные, конфеты пралиновые глазированные, конфеты неглазированные помадные, конфеты неглазированные пралиновые, карамель леденцовая, ирис, зефир, вафли.7) КФ "Ясная поляна" (г. Тула) — была основана в 1973 году. В 1996 г. фабрика вошла в группу предприятий "Красного Октября". Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с КФ "Ясная поляна", следующие :Печенье, вафли, зефир, мармелад, конфеты помадные.8) "Южуралкондитер" (г. Челябинск) - является одним из ведущих производителей и продавцов кондитерских изделий на Южном Урале. Ассортимент предприятия насчитывает более 100 (Ста) наименований кондитерских изделий. Входит в состав группы "Объединенный кондитер". Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с КФ "Южуралкондитер", следующие:Зефир, карамель леденцовая, карамель молочная, конфеты в коробках, конфеты помадные, конфеты пралиновые, печенье.9) КФ "Нева" (г. Санкт — Петербург) - была основана в 2001 г. В настоящее время является лидером в Северо-Западном регионе. Компания реализует свою продукцию от Калининграда до Владивостока, а также за рубежом (Германии, Молдавии, Прибалтике, США). Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с КФ "Нева", следующие :Зефир, мармелад.10) КФ "Конфил" - В настоящее время компания является крупнейшим в Нижнем Поволжье кондитерским предприятием и входит в число двадцати крупнейших кондитерских фабрик России. Годовой объем продаж предприятия составляет около 20 000 (Двадцати тысяч) тонн при ассортименте более 300 (Трехсот) наименований кондитерских изделий. Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с КФ "Конфил", следующие : Шоколад, конфеты с помадной начинкой, конфеты с пралиновой начинкой, карамель фруктово — ягодная, карамель молочная, карамель леденцовая, вафли, мармелад, зефир. 11) "Йошкар — Олинская КФ" (Республика Марий-Эл) - выпускает около 100 (Ста) наименований продукции. Более 50% объемов продукции фабрики реализуется на территории г. Йошкар-Ола и Республики Марий-Эл. Также продукция широко представлена в Поволжье и других близлежащих регионах России. Входит в состав группы "Объединенный кондитер". Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с "Йошкар — Олинской КФ", следующие: Вафли, зефир, ирис, печенье, мармелад, конфеты пралиновые, карамель фруктово — ягодная, карамель леденцовая, карамель молочная, неглазированные батончики.12) Кондитерская корпорация "ROSHEN" — крупнейший украинский производитель кондитерских изделий. Около 25% всей продукции выпускается на фабриках предприятия – Киевской, Винницкой, Мариупольской и Кременчугской. Ассортимент более 200 (Двухсот) видов конфет, шоколада, карамели, печенья, вафель, мармелада и тортов при общем объеме производства 310 000 (Триста десять тысяч) тонн в год. Позиции, по которым компания ОАО "Ламзурь" конкурирует с Кондитерской корпорацией "ROSHEN", следующие : Куполообразные конфеты, карамель леденцовая, конфеты помадные, батончики. Данные конкуренты были выявлены по следующим категориям:-сходный ценовой диапазон;- аналогичные названия продукции;- схожий дизайн упаковки продукта;- похожее качество продукта.